Вы видите два вклада под 18% годовых, но доход по ним разный. Причина — капитализация. Разберём, что это, почему «эффективная ставка» выше номинальной и как это использовать.
Что такое капитализация процентов
Капитализация — это когда начисленные проценты добавляются к телу вклада, и в следующем периоде проценты начисляются уже на увеличенную сумму. Проценты начинают приносить проценты — это и есть сложный процент. Чем чаще капитализация (ежемесячно, а не раз в год), тем выше итоговый доход при той же номинальной ставке.
Номинальная и эффективная ставка
Номинальная ставка — та, что в рекламе (например, 18%). Эффективная — реальная доходность с учётом капитализации. При ежемесячной капитализации 18% номинальных превращаются примерно в 19,5% эффективных. Разница кажется небольшой, но на крупных суммах и длинных сроках набегает заметно.
Посчитайте доход с капитализацией
Когда капитализация не нужна
Если вам нужен регулярный доход — например, прибавка к пенсии — выбирайте вклад с ежемесячной выплатой процентов на карту, а не с капитализацией. Тогда проценты не копятся, но вы получаете их «живыми» деньгами каждый месяц. Капитализация выгодна, когда цель — накопить, а не получать выплаты.
Про налог и страхование
Доход по вкладам сверх необлагаемого минимума облагается НДФЛ — учитывайте это при расчёте чистой доходности. И помните: вклады застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн ₽ на человека в одном банке. Если копите больше — распределите по разным банкам.
Ограничения и исключения
Эффект капитализации заметен на длинных сроках и крупных суммах; на коротком вкладе на пару месяцев разница между простыми и сложными процентами невелика. Если вам нужен регулярный доход — капитализация не подходит, выбирайте вклад с ежемесячной выплатой. Также помните: высокая ставка часто действует только первые месяцы или при выполнении условий (неснижаемый остаток, оборот по карте). Эффективная ставка не учитывает НДФЛ — реальная доходность после налога ниже.